El factoring permite a una empresa convertir sus facturas por cobrar en dinero disponible hoy, sin esperar los 30, 60 o 90 días que su cliente tiene para pagar. Es una de las herramientas de financiamiento más usadas por las PYMEs en Chile, y entender cómo funciona ayuda a usarla bien.
El factoring en simple
Cuando una empresa vende a crédito, entrega el producto o el servicio y emite una factura que su cliente pagará más adelante. Mientras tanto, la empresa tiene que seguir pagando sueldos, proveedores, arriendos e impuestos. El factoring resuelve ese desfase: la empresa cede su factura a una entidad de factoring, que le adelanta la mayor parte de su valor. Cuando la factura vence, el cliente paga a quien la recibió en cesión.
En otras palabras, no es un préstamo tradicional basado en el balance de la empresa, sino una operación que se apoya principalmente en la calidad de la factura y en la solvencia del cliente que debe pagarla.
Cómo funciona paso a paso
- Emites la factura electrónica. Tu empresa vende y emite la factura a través del sistema del SII, como lo hace habitualmente.
- Se evalúa la operación. Se revisa la factura, el deudor (tu cliente), el plazo de pago y el historial comercial.
- Se cede la factura. La cesión se realiza de forma electrónica y queda registrada ante el SII, conforme a la Ley 19.983, que regula la transferencia de las facturas y le da a la copia cedible el carácter de título ejecutivo.
- Recibes el anticipo. Se abona a tu cuenta un porcentaje del valor de la factura, descontado el costo de la operación.
- Tu cliente paga al vencimiento. El pago lo recibe la entidad de factoring. Si corresponde, se te liquida el saldo restante.
¿Qué costos tiene?
El costo del factoring depende de varios factores y no existe una tarifa única. En general, se compone de:
- Diferencia de precio o tasa de descuento: se calcula según el plazo que falta para el vencimiento de la factura.
- Comisiones y gastos operacionales: asociados a la evaluación, cesión y cobranza.
- Retención o saldo no anticipado: una parte del valor que se libera cuando el cliente paga.
Lo importante es comparar el costo total de la operación, no solo la tasa, y ponerlo frente a lo que significa para tu negocio tener esa liquidez hoy.
Factoring con y sin responsabilidad
Existen dos modalidades principales. En el factoring con responsabilidad, si tu cliente no paga la factura, tu empresa responde por ese monto. En el factoring sin responsabilidad, el riesgo de no pago del deudor lo asume, en términos generales, la entidad de factoring, según las condiciones pactadas. Cada modalidad tiene condiciones distintas, por lo que conviene revisar el contrato con atención antes de operar.
Ventajas del factoring para una PYME
- Transforma ventas a plazo en liquidez inmediata.
- No depende solo del tamaño o antigüedad de tu empresa, sino también de la calidad de tus clientes.
- Permite financiar el crecimiento: aceptar más pedidos sin quedar sin caja.
- Es flexible: puedes ceder solo las facturas que necesites, cuando las necesites.
- Puede externalizar parte de la gestión de cobranza.
¿Qué necesitas para operar?
Normalmente se requiere que tu empresa emita facturas electrónicas, que las facturas correspondan a ventas efectivas y que el deudor sea una empresa con buen comportamiento de pago. También se solicitan antecedentes legales y tributarios de tu empresa. Los requisitos específicos varían según cada entidad de financiamiento.
Errores comunes al usar factoring
- Mirar solo la tasa y no el costo total de la operación.
- Usar factoring de forma permanente para cubrir un problema de rentabilidad, en vez de un desfase de caja.
- No avisar internamente al área de cobranza, generando confusión con el cliente.
- No comparar alternativas antes de elegir con quién operar.
Cómo te ayuda Closer Capital
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